ผู้เชี่ยวชาญ

ตั้งแต่วันที่ 4 ถึง 6 มีนาคมในสัปดาห์นี้ การประชุมที่ดึงดูดความสนใจอย่างสูงจากอุตสาหกรรมน้ำมันและไขมันทั่วโลกได้จัดขึ้นที่กรุงกัวลาลัมเปอร์ ประเทศมาเลเซียตลาดน้ำมันที่ “เต็มไปด้วยหมี” ในปัจจุบันเต็มไปด้วยหมอก และผู้เข้าร่วมทุกคนตั้งตารอการประชุมเพื่อให้คำแนะนำทิศทาง

ชื่อเต็มของการประชุมคือ “การประชุมและนิทรรศการแนวโน้มราคาน้ำมันปาล์มและน้ำมันลอเรลครั้งที่ 35” ซึ่งเป็นงานแลกเปลี่ยนอุตสาหกรรมประจำปีซึ่งจัดโดย Bursa Malaysia Derivatives (BMD)

นักวิเคราะห์และผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมที่มีชื่อเสียงหลายคนแสดงความเห็นเกี่ยวกับอุปสงค์และอุปทานน้ำมันพืชทั่วโลกและแนวโน้มราคาน้ำมันปาล์มในที่ประชุมในช่วงเวลานี้ คำพูดเชิงบวกถูกแพร่กระจายบ่อยครั้ง กระตุ้นให้น้ำมันปาล์มขับเคลื่อนตลาดน้ำมันและไขมันให้สูงขึ้นในสัปดาห์นี้

น้ำมันปาล์มคิดเป็น 32% ของการผลิตน้ำมันบริโภคทั่วโลก และปริมาณการส่งออกในช่วงสองปีที่ผ่านมาคิดเป็น 54% ของปริมาณการค้าน้ำมันบริโภคทั่วโลก ซึ่งมีบทบาทเป็นผู้นำราคาในตลาดน้ำมัน

ในระหว่างเซสชั่นนี้ มุมมองของวิทยากรส่วนใหญ่ค่อนข้างสม่ำเสมอ: การเติบโตของการผลิตในอินโดนีเซียและมาเลเซียได้ซบเซา ในขณะที่การบริโภคน้ำมันปาล์มในประเทศที่มีความต้องการหลักมีแนวโน้มที่ดี และราคาน้ำมันปาล์มคาดว่าจะเพิ่มขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า จากนั้นจะลดลงใน พ.ศ. 2567 ชะลอตัวลงหรือลดลงในช่วงครึ่งปีแรก

Dorab Mistry นักวิเคราะห์อาวุโสที่มีประสบการณ์มากกว่า 40 ปีในอุตสาหกรรมนี้ เป็นวิทยากรรุ่นใหญ่ในการประชุมในช่วงสองปีที่ผ่านมา เขายังได้รับอัตลักษณ์ใหม่ที่โดดเด่นอีกประการหนึ่ง ได้แก่ การดำรงตำแหน่งประธานบริษัทธัญพืช น้ำมัน และอาหารชั้นนำของอินเดีย ของบริษัทจดทะเบียน Adani Wilmar;บริษัทเป็นการร่วมทุนระหว่าง Adani Group ของอินเดียและ Wilmar International ของสิงคโปร์

ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมที่มีชื่อเสียงรายนี้มีมุมมองต่อตลาดในปัจจุบันและแนวโน้มในอนาคตอย่างไรมุมมองของเขาแตกต่างกันไปในแต่ละคน และสิ่งที่ควรค่าแก่การอ้างอิงคือมุมมองในอุตสาหกรรมของเขา ซึ่งช่วยให้คนในอุตสาหกรรมเข้าใจบริบทและหัวข้อหลักเบื้องหลังตลาดที่ซับซ้อน เพื่อที่จะตัดสินของตนเอง

ประเด็นหลักของ Mistry คือ สภาพภูมิอากาศเปลี่ยนแปลงได้ และราคาสินค้าเกษตร (ไขมันและน้ำมัน) ก็ไม่ลดลงเขาเชื่อว่าควรรักษาความคาดหวังเชิงบวกที่สมเหตุสมผลสำหรับน้ำมันพืชทุกชนิด โดยเฉพาะน้ำมันปาล์มต่อไปนี้เป็นประเด็นสำคัญของสุนทรพจน์ในการประชุมของเขา:

ปรากฏการณ์สภาพอากาศร้อนและแห้งที่เกี่ยวข้องกับปรากฏการณ์เอลนีโญในปี 2566 นั้นรุนแรงกว่าที่คาดไว้มากและจะส่งผลกระทบเพียงเล็กน้อยต่อพื้นที่ผลิตน้ำมันปาล์มพืชเมล็ดพืชน้ำมันอื่นๆ (ถั่วเหลือง เรพซีด ฯลฯ) จะมีการเก็บเกี่ยวตามปกติหรือดีกว่า

ราคาน้ำมันพืชยังย่ำแย่กว่าที่คาดไว้เช่นกันสาเหตุหลักมาจากการผลิตน้ำมันปาล์มที่ดีในปี 2566 เงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น เศรษฐกิจที่อ่อนแอในประเทศผู้บริโภคหลัก และราคาน้ำมันดอกทานตะวันที่ลดลงในภูมิภาคทะเลดำ

ตอนนี้เราเข้าสู่ปี 2024 แล้ว สถานการณ์ปัจจุบันคือความต้องการของตลาดทรงตัว ถั่วเหลืองและข้าวโพดบรรลุผลสำเร็จในการเก็บเกี่ยว เอลนีโญลดลง สภาพการเจริญเติบโตของพืชอยู่ในเกณฑ์ดี เงินดอลลาร์สหรัฐค่อนข้างแข็งแกร่ง และน้ำมันดอกทานตะวันยังคงอยู่ อ่อนแอ.

แล้วปัจจัยใดบ้างที่จะผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น?มีวัวที่เป็นไปได้สี่ตัว:

ประการแรก มีปัญหาสภาพอากาศในอเมริกาเหนือประการที่สอง ธนาคารกลางสหรัฐได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างมาก ส่งผลให้กำลังซื้อและอัตราแลกเปลี่ยนของเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนตัวลงประการที่สาม พรรคประชาธิปัตย์สหรัฐชนะการเลือกตั้งในเดือนพฤศจิกายนและประกาศใช้มาตรการจูงใจในการปกป้องสิ่งแวดล้อมสีเขียวอย่างเข้มแข็งประการที่สี่ ราคาพลังงานเพิ่มสูงขึ้น

เกี่ยวกับน้ำมันปาล์ม

การผลิตปาล์มน้ำมันในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ไม่เป็นไปตามความคาดหวัง เนื่องจากต้นไม้มีอายุมากขึ้น วิธีการผลิตล้าหลัง และพื้นที่ปลูกแทบไม่ขยายเมื่อพิจารณาจากอุตสาหกรรมพืชน้ำมันทั้งหมด อุตสาหกรรมน้ำมันปาล์มเป็นอุตสาหกรรมที่มีการประยุกต์ใช้เทคโนโลยีช้าที่สุด

การผลิตน้ำมันปาล์มของอินโดนีเซียอาจลดลงอย่างน้อย 1 ล้านตันในปี 2567 ในขณะที่การผลิตของมาเลเซียอาจยังคงเท่าเดิมในปีที่แล้ว

ผลกำไรจากการกลั่นกลายเป็นลบในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าน้ำมันปาล์มได้เปลี่ยนจากอุปทานที่มีมากไปสู่อุปทานที่ตึงตัวและนโยบายเชื้อเพลิงชีวภาพใหม่จะทำให้ความตึงเครียดรุนแรงขึ้น น้ำมันปาล์มจะมีโอกาสเพิ่มขึ้นในไม่ช้า และความเป็นไปได้ที่ใหญ่ที่สุดคือสภาพอากาศในอเมริกาเหนือ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเดือนเมษายนถึงกรกฎาคม

ปัจจัยผลักดันที่เป็นไปได้สำหรับน้ำมันปาล์ม ได้แก่ การขยายกำลังการผลิตไบโอดีเซลบริสุทธิ์ B100 และกำลังการผลิตเชื้อเพลิงการบินที่ยั่งยืน (SAF) ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ การชะลอตัวของการผลิตน้ำมันปาล์ม และการเก็บเกี่ยวเมล็ดพืชน้ำมันที่ไม่ดีในอเมริกาเหนือ ยุโรป หรือที่อื่น ๆ

เกี่ยวกับเรพซีด

การผลิตเรพซีดทั่วโลกฟื้นตัวในปี 2566 โดยน้ำมันเรพซีดได้รับประโยชน์จากแรงจูงใจด้านเชื้อเพลิงชีวภาพ

การผลิตเรพซีดของอินเดียจะทำสถิติสูงสุดในปี 2567 สาเหตุหลักมาจากการส่งเสริมโครงการเรพซีดอย่างแข็งขันโดยสมาคมอุตสาหกรรมของอินเดีย

เกี่ยวกับถั่วเหลือง

อุปสงค์ที่ซบเซาจากประเทศจีนส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของตลาดถั่วเหลืองเทคโนโลยีเมล็ดพันธุ์ที่ได้รับการปรับปรุงเพื่อรองรับการผลิตถั่วเหลือง

อัตราการผสมไบโอดีเซลของบราซิลเพิ่มขึ้น แต่เพิ่มขึ้นไม่มากเท่าที่อุตสาหกรรมคาดไว้สหรัฐอเมริกานำเข้าน้ำมันปรุงอาหารเสียของจีนในปริมาณมาก ซึ่งไม่ดีต่อถั่วเหลืองแต่ดีต่อน้ำมันปาล์ม

กากถั่วเหลืองกลายเป็นภาระและอาจเผชิญแรงกดดันต่อไป

เกี่ยวกับน้ำมันดอกทานตะวัน

แม้ว่าความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนจะดำเนินต่อไปตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2022 แต่ทั้งสองประเทศก็สามารถเก็บเกี่ยวเมล็ดทานตะวันได้สำเร็จ และการแปรรูปน้ำมันดอกทานตะวันก็ไม่ได้รับผลกระทบ

และเมื่อสกุลเงินของพวกเขาอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ น้ำมันดอกทานตะวันก็มีราคาถูกลงในทั้งสองประเทศน้ำมันดอกทานตะวันคว้าส่วนแบ่งการตลาดใหม่

ตามมาจีน.

จีนจะเป็นแรงผลักดันเบื้องหลังการเพิ่มขึ้นของตลาดน้ำมันหรือไม่?ขึ้นอยู่กับ:

จีนจะกลับมาเติบโตอย่างรวดเร็วอีกครั้งเมื่อใด และการบริโภคน้ำมันพืชจะเป็นอย่างไร?จีนจะกำหนดนโยบายเชื้อเพลิงชีวภาพหรือไม่?น้ำมันปรุงอาหารเหลือใช้ UCO จะยังคงส่งออกในปริมาณมากหรือไม่?

ตามมาอินเดีย.

การนำเข้าของอินเดียในปี 2567 จะต่ำกว่าปี 2566

การบริโภคและอุปสงค์ในอินเดียดูดี แต่เกษตรกรอินเดียมีสต็อกเมล็ดพืชน้ำมันจำนวนมากในปี 2566 และการยกยอดสำรองในปี 2566 จะส่งผลเสียต่อการนำเข้า

ความต้องการพลังงานและอาหารน้ำมันทั่วโลก

ความต้องการน้ำมันพลังงานทั่วโลก (เชื้อเพลิงชีวภาพ) จะเพิ่มขึ้นประมาณ 3 ล้านตันในปี 2565/23เนื่องจากการขยายกำลังการผลิตและการใช้งานในอินโดนีเซียและสหรัฐอเมริกา คาดว่าความต้องการน้ำมันพลังงานจะเพิ่มขึ้นอีก 4 ล้านตันในปี 2566/67

ความต้องการน้ำมันพืชแปรรูปอาหารทั่วโลกเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง 3 ล้านตันต่อปี และคาดว่าความต้องการน้ำมันพืชสำหรับอาหารจะเพิ่มขึ้น 3 ล้านตันในปี 23/24 ด้วย

ปัจจัยที่ส่งผลต่อราคาน้ำมัน

สหรัฐฯ จะตกอยู่ในภาวะถดถอยหรือไม่แนวโน้มเศรษฐกิจของจีนสงครามทั้งสอง (รัสเซีย-ยูเครน ปาเลสไตน์ และอิสราเอล) จะสิ้นสุดลงเมื่อใดแนวโน้มดอลลาร์คำสั่งและสิ่งจูงใจเกี่ยวกับเชื้อเพลิงชีวภาพใหม่ราคาน้ำมันดิบ

แนวโน้มราคา

เกี่ยวกับราคาน้ำมันพืชทั่วโลก Mistry คาดการณ์ดังต่อไปนี้:

น้ำมันปาล์มของมาเลเซียคาดว่าจะซื้อขายที่ 3,900-4,500 ริงกิต ($824-951) ต่อตันระหว่างตอนนี้ถึงเดือนมิถุนายน

ทิศทางราคาน้ำมันปาล์มจะขึ้นอยู่กับปริมาณการผลิตไตรมาสที่ 2 (เมษายน พฤษภาคม และมิถุนายน) ของปีนี้จะเป็นเดือนที่อุปทานน้ำมันปาล์มตึงตัวที่สุด

สภาพอากาศในช่วงปลูกในทวีปอเมริกาเหนือจะเป็นตัวแปรสำคัญในแนวโน้มราคาหลังเดือนพฤษภาคมปัญหาสภาพอากาศในอเมริกาเหนืออาจทำให้ฟิวส์ขาดในราคาที่สูงขึ้น

ราคาน้ำมันถั่วเหลืองล่วงหน้า CBOT ของสหรัฐฯ จะดีดตัวขึ้นเนื่องจากการผลิตน้ำมันถั่วเหลืองในประเทศที่ลดลงในสหรัฐอเมริกา และจะยังคงได้รับประโยชน์จากความต้องการไบโอดีเซลที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ

น้ำมันถั่วเหลืองสปอตของสหรัฐอเมริกาจะกลายเป็นน้ำมันพืชที่แพงที่สุดในโลก และปัจจัยนี้จะสนับสนุนราคาน้ำมันเรพซีด

ราคาน้ำมันดอกทานตะวันดูเหมือนจะถึงจุดต่ำสุดแล้ว

สรุป

อิทธิพลที่ใหญ่ที่สุดคือสภาพอากาศในอเมริกาเหนือ การผลิตน้ำมันปาล์ม และคำสั่งเชื้อเพลิงชีวภาพ

สภาพอากาศยังคงเป็นตัวแปรสำคัญในด้านการเกษตรสภาพอากาศที่ดี ซึ่งเอื้ออำนวยต่อการเก็บเกี่ยวเมื่อเร็วๆ นี้ และทำให้ราคาธัญพืชและเมล็ดพืชน้ำมันแตะระดับต่ำสุดในรอบกว่า 3 ปี อาจอยู่ได้ไม่นานและควรดูด้วยความระมัดระวัง

ราคาสินค้าเกษตรไม่ได้ลดลงเนื่องจากสภาพอากาศแปรปรวน